Tammikuun katsaus: T-alkuisia lisäilyjä salkkuun

-

Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Taaleriin ja Tokmanniin, 500 € kuhunkin. Näitä osakkeita on kerätty salkkuun jo reilut määrät, mutta lisäilin edelleen näitä osakkeita poikkeuksellisten edullisten tunnuslukujen perusteella. Pisteytyksen perusteella Taaleria saa vieläkin hämmästyttävästi alle kirja-arvoon, noin 10:n toteutuneella p/e:llä sekä 7 % osingolla. Taalerin markkina-arvo on edelleen hyvin alhainen, jota on hyvin vaikea perustella millään järkevällä syyllä. Tokmanniin hinnoitellaan arvioni mukaan edelleen tulosvaroitus- ja taseriskiä P/B-luvun ollessa 1.5:n tasolla ja p/cf:n ollessa noin 5:n tasolla. Tulosvaroitusta Tokmannilta ei ole saatu eikä sitä varmaan enää tulekaan, sillä viime vuoden lukujen pitäisi tässä vaiheessa jo olla tiedossa. Näiden faktojen valossa pidän Tokmannia melkoisen aliarvostettuna.

Alla taulukko tähänastisesta PADI:sta eli nykyomistuksilla lasketusta ennustetusta vuosittaisesta osinkotuotosta kuukausittain. Tämänhetkinen PADI on 842,48 € kun salkkuun on talletettu 13000 €. Päivitetty tammikuussa

Perään vielä tuotto- ja osinkotarkastelua:

Osakesalkun tuottokehitys alusta asti verrattuna OMXH25GI:

 

Kuvaajasta nähdään, että tammikuun kehitys oli ihan kohtuullinen ja indeksituotto (1.77 %) saatiin noin kaksinkertaisena. Indeksituottoa ollaan siis tämän vuoden puolella edellä noin 2 % verran, mutta alusta mitattuna indeksiä ollaan jäljessä noin 15 % verran. Helsingin Pörssin suurimpien yhtiöiden nousumarkkina on jatkunut ja pienyhtiöt näyttävät edelleen olevan rankasti aliarvostettuja ja siellä mahdollisuuksia näyttää olevan yllin kyllin poimittavaksi.

Salkun sisältö on tällä hetkellä seuraavanlainen:

Vuodelta 2026 ei vielä ole osinkonäkymää Nordnetissa ja tammikuulta Osinkopilkkijälle ei maksettu ”omistajan palkkaa” eli osinkotuloa. Projected annual dividend income eli PADI näyttää lähestyvän hyvää vauhtia 1000€ summaa ollen 842,48€. Tämä tarkoittaa että osinkojen pysyessä ennallaan saatetaan jo nykyomistuksilla päästä lähelle 1000€ vuosittaista osinkopottia Osinkopilkkijän osalta.

 

Tiedot kerätty Morningstarin ja Inderesin sivustoilta.

En ole vastuussa tietojen paikkansapitävyydestä ja mikään blogissa esitetty ei ole sijoitussuositus.

Kommentit

Lähetä kommentti

Tämän blogin suosituimmat tekstit

Lokakuun katsaus: Salkkuun talletettu 10 000€

-
Kuva
Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna  Olvi in ja  Tokmanni in, 500 € kuhunkin. Pisteytyksen perusteella salkkuun löytyi uutena rivinä Olvi, joka tunnuslukupohjaisesti näytti erittäin edulliselta. Tokmannikin oli edelleen noin 530 miljoonan euron markkina-arvolla kaikilla tunnusluvuilla tarkasteltuna hyvin halpa, joten lisäsin Tokmannia edelleen salkkuuni. Olvi on vuonna 1878 perustettu erilaisia alkoholillisia ja alkoholittomia juomia valmistava yritys, joka toimii Suomessa, baltian maissa sekä Valko-Venäjällä. Olvin historiallinen liikevoittomarginaali (EBIT-%) on ollut reilun 10% luokkaa ja liikevoiton kehitys on ollut hyvin tasaisesti nousevaa ollen nyt noin 80M€ vuodessa. Olvin arvostustaso on tällä hetkellä alhainen, joka johtuu todennäköisesti siitä, että yhtiö tekee yli kolmanneksen tuloksestaan Valko-Venäjällä, josta yhtiö ei saa kotiutettua kuin osan voitoistaan ja tämän vuoksi markkina ilmeisesti hinnoittelee yhtiötä hyvin alhaisilla kertoim...
Lue lisää

Heinäkuun julkaisu: helle tehnyt hallaa salkulle

-
Kuva
Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Lassila&Tikanoja an ja TietoEVRY yn, 500€ kuhunkin. Pisteytyksen perusteella Lassila&Tikanoja näytti edelleen viime aikojen pienestä noususta huolimatta erittäin halvasti hinnoitellulta ja TietoEVRYkin varsin halvalta, sillä osake laahaa edelleen pohjalukemissa ollen hyvin hyljeksitty. Lassila&Tikanojaa ostin edelleen lisää, sillä osakkeen P/B-luku on nyt noin 1.6:n tasolla, joka edelleen näyttää 15 % oman pääoman tuottoon verrattuna erittäin mielenkiintoiselta. L&T:n arvostustaso on korjannut hieman ensimmäisistä ostoista ylöspäin, mutta pohjilta on noustu vasta noin 20%, joka on hyvin maltillista. TietoEVRYn osake ei ollut ostohetkellä liikkunut edellisestä ostoerästä juurikaan kumpaankaan suuntaan, joten sen lisääminen tuntui hyvinkin fiksulta, kun sitä edelleen sai noin 9% toteutuneella osinkotuotolla. TietoEVRYä arvostetaan markkinoilla edelleen erittäin matalilla kertoimilla esimerkiksi vapaaseen kassa...
Lue lisää

Toukokuun ostot+listaus ja perustelut listalleni pääsevistä yhtiöistä

-
Kuva
 Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Aspo on ja TietoEVRY yn, 500€ kuhunkin. Pisteytyksen perusteella Aspo ja TietoEVRY näyttivät edelleen edullisilta ja edellisistä ostokerroista nämä osakkeet eivät juurikaan ole liikkuneet, jonka vuoksi lisääminen oli edullista. Aspoa ostin jo kolmannen erän, koska osake on edelleen pisteytykseni perusteella erittäin halpa ja osakkeen P/B-luku on edelleen noin 1:n tasolla. Aspo julkaisi toukokuussa Q1-tuloksensa, joka oli erittäin rohkaiseva, sillä viime vuoden Q1:een verrattuna liikevaihto kasvoi yli 10% ja EBITA yli 50%. Kohdeyhtiöistä jokainen paransi viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon nähden ja Aspon ROE kipusi jo yli 10% tasoille, joka on erinomaista. Aspo on edelleen mielestäni erittäin unohdettu ja aliarvostettu osake, joka ei tulosparannuksista huolimatta kelpaa juuri kenellekään. Se sopii osinkopilkkijälle oikein hyvin, sillä osakkeita saa tankata reilulla alennuksella vielä tuloksen lähdettyä nousuunkin. TietoE...
Lue lisää