Heinäkuun julkaisu: helle tehnyt hallaa salkulle

-

Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Lassila&Tikanojaan ja TietoEVRYyn, 500€ kuhunkin. Pisteytyksen perusteella Lassila&Tikanoja näytti edelleen viime aikojen pienestä noususta huolimatta erittäin halvasti hinnoitellulta ja TietoEVRYkin varsin halvalta, sillä osake laahaa edelleen pohjalukemissa ollen hyvin hyljeksitty.

Lassila&Tikanojaa ostin edelleen lisää, sillä osakkeen P/B-luku on nyt noin 1.6:n tasolla, joka edelleen näyttää 15 % oman pääoman tuottoon verrattuna erittäin mielenkiintoiselta. L&T:n arvostustaso on korjannut hieman ensimmäisistä ostoista ylöspäin, mutta pohjilta on noustu vasta noin 20%, joka on hyvin maltillista.

TietoEVRYn osake ei ollut ostohetkellä liikkunut edellisestä ostoerästä juurikaan kumpaankaan suuntaan, joten sen lisääminen tuntui hyvinkin fiksulta, kun sitä edelleen sai noin 9% toteutuneella osinkotuotolla. TietoEVRYä arvostetaan markkinoilla edelleen erittäin matalilla kertoimilla esimerkiksi vapaaseen kassavirtaan nähden (noin 300M€ vuositasolla vs markkina-arvo 1900M€). Tämä on erikoista esimerkiksi sen vuoksi, että TietoEVRYn liiketoiminnasta ainakin yli puolet on luonteeltaan jatkuvaa eikä siksi liikevaihdon tai vapaan kassavirrankaan voi olettaa laskevan tulevina vuosina niin paljoa, että nykyinen hyvin alhainen arvostus olisi perusteltua. TietoEVRY julkaisi myös osavuosikatsauksensa heinäkuun aikana, jossa selvisi, että TietoEVRY pitää vuoden 2025 näkymänsä ennallaan.

Alla taulukko tähänastisesta PADI:sta kuukausittain. Tämänhetkinen PADI on 400,02€ kun salkkuun on talletettu 7000€. Päivitetty heinäkuussa.

Lopuksi tuotto- ja osinkotarkastelua:

Osakesalkun tuottokehitys alusta asti verrattuna OMXH25GI:

Kuvaajasta nähdään, että kehitys on viime kuukausina ollut melko heikkoa ja indeksistä on jääty jälkeen, sillä salkussa olleilta osakkeilta ei ole kuultu erityisen hyviä uutisia ja markkina on jatkanut hyvin kahtiajakautuneena (voittajat nousseet hyvin voimakkaasti ja häviäjät laskeneet edelleen lisää). Salkussa olevien yhtiöiden pitkän aikavälin arvot tai tuloksentekokyvyt ovat tuskin kuitenkaan muuttuneet paljoa suuntaan tai toiseen johtuen liiketoimintojen vakaudesta ja hyviä osakkeita on nyt tarjolla poikkeuksellisiin hintoihin, joten lisäilyt nykyisiin omistuksiin jatkuvat ja uusiakin rivejä saattaa tulevina kuukausina löytyä, mikäli herra markkina tarjoilee mielenkiintoisia mahdollisuuksia.

Salkun sisältö on tällä hetkellä seuraavanlainen:

Tältä vuodelta osinkoa on tulossa nykyomistuksilla 255€ ja salkun osinkoprosentti hankintahinnalle on noin 3.6 %.

Heinäkuun aikana ei maksettu osinkoja Osinkopilkkijälle.

Tiedot kerätty Morningstarin ja Inderesin sivustoilta.

En ole vastuussa tietojen paikkansapitävyydestä ja mikään blogissa esitetty ei ole sijoitussuositus.

Kommentit

Lähetä kommentti

Tämän blogin suosituimmat tekstit

Toukokuun ostot+listaus ja perustelut listalleni pääsevistä yhtiöistä

-
Kuva
 Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Aspo on ja TietoEVRY yn, 500€ kuhunkin. Pisteytyksen perusteella Aspo ja TietoEVRY näyttivät edelleen edullisilta ja edellisistä ostokerroista nämä osakkeet eivät juurikaan ole liikkuneet, jonka vuoksi lisääminen oli edullista. Aspoa ostin jo kolmannen erän, koska osake on edelleen pisteytykseni perusteella erittäin halpa ja osakkeen P/B-luku on edelleen noin 1:n tasolla. Aspo julkaisi toukokuussa Q1-tuloksensa, joka oli erittäin rohkaiseva, sillä viime vuoden Q1:een verrattuna liikevaihto kasvoi yli 10% ja EBITA yli 50%. Kohdeyhtiöistä jokainen paransi viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon nähden ja Aspon ROE kipusi jo yli 10% tasoille, joka on erinomaista. Aspo on edelleen mielestäni erittäin unohdettu ja aliarvostettu osake, joka ei tulosparannuksista huolimatta kelpaa juuri kenellekään. Se sopii osinkopilkkijälle oikein hyvin, sillä osakkeita saa tankata reilulla alennuksella vielä tuloksen lähdettyä nousuunkin. TietoE...
Lue lisää

Maaliskuun katsaus

-
Kuva
  Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Aspo on ja Nokian Tyres iin, 500€ kuhunkin. Pisteytyksessä Aspo ja Nokian Tyres pääsivät hyvin korkeille sijoille ja niiden tunnusluvut näyttävät historiaan nähden edelleen merkittävän alhaisilta Aspoa ostin uuden erän, sillä osakkeen P/B-luku on edelleen noin 1:n tasolla, joka vaikuttaa pitkän aikavälin keskiarvoon eli 15 % oman pääoman tuottoon verrattuna hyvin edulliselta. Nokian Renkaiden arvostustaso oli ostohetkellä laskenut ensimmäisestä ostoerästä noin 20% alaspäin, sillä ensimmäinen 7,89€ hintaan tehty ostoerä osui hyvin huonoon kohtaan eli juuri ennen negatiivista tulosvaroitusta. Nyt maaliskuussa 6.27€ hintaan tehty osto osui todennäköisesti erittäin hyvään kohtaan, sillä osakkeeseen pääsin mukaan noin 0.7:n P/B:llä. Hieman pohdintaa arvosijoittamisesta ja osingoista: Arvosijoittamisella tarkoitetaan sijoittamista nettovarallisuuteen, tuloksentekokykyyn tai osinkotuottoon suhteutettuna edullisiin yhtiöih...
Lue lisää

Kesäkuun ostot+uusi tapa mittaroida menestystä: PADI

-
Kuva
Sijoitin tämän kuun 1000 € summan kahteen erään jaettuna Aspo on ja Taaleri in, 500€ kuhunkin. Pisteytyksen perusteella Aspo näytti edelleen erittäin maltillisesti hinnoitellulta ja uutena osakkeena ostin edullisesti hinnoiteltua varainhoitaja Taaleria. Aspo a ostin edellisten kuukausien tapaan jo neljännen erän, koska osake on edelleen pisteytykseni perusteella tuloksentekokykyyn, nettovarallisuuteen sekä voitonjakokykyyn suhteutettuna edullinen. Aspon tilanteessa ei tapahtunut muutoksia kesäkuun aikana ja osake on edelleen sijoittajien hyljeksimä ja osakkeen kurssikin on vain reilussa 5 eurossa. Taaleri on vuonna 2007 perustettu pääomarahastoihin keskittyvä varainhoitaja, joka keskittyy liiketoiminnassaan uusiutuvaan energiaan (tuulivoima, biojalostamot…) sekä muihin vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Taalerin historiallinen liikevoittomarginaali (EBIT-%) on ollut 35% luokkaa ja liikevoittoa se on tehnyt noin 25M€ vuositasolla. Taalerin arvostustaso on tällä hetkellä hyvin alhain...
Lue lisää